Cómo estructurar el trading P2P sin problemas con bancos ni la ley

Las operaciones P2P con criptomonedas se han convertido en una herramienta habitual para los usuarios particulares. Al mismo tiempo, existen muchas preguntas en torno a ellas: si el P2P es legal o no, cómo ven los bancos este tipo de operaciones y dónde está el límite entre la actividad personal y el negocio.

En este artículo aprenderás:

• de qué depende el estatus legal de las operaciones P2P y en qué se diferencia operar como particular y como negocio;
• qué riesgos están relacionados con los bancos, las verificaciones y los bloqueos, y cómo influye en ello el control AML;
• qué enfoques básicos ayudan a construir un trading P2P de criptomonedas más conforme a la legalidad en tu país.

Esto no es asesoramiento jurídico ni un análisis de las leyes de una jurisdicción concreta. El objetivo es otro: dar un marco general que ayude a entender qué preguntas conviene hacerse a uno mismo y a un especialista antes de aumentar los volúmenes.

¿Es legal el trading P2P de criptomonedas?

Es importante fijar desde el principio una idea básica. El hecho de que dos particulares acuerden intercambiar criptomonedas no convierte por sí mismo la operación en una infracción. La cuestión de cómo operar con P2P de forma legal siempre depende de las leyes del país concreto, del estatus de las criptomonedas y del volumen y formato en que trabajas.

En muchas jurisdicciones, el intercambio privado de activos en volúmenes moderados está permitido o no está regulado de manera específica. Los problemas empiezan cuando la actividad se vuelve sistemática, adquiere rasgos de emprendimiento y, al mismo tiempo, no se formaliza conforme a los requisitos locales.

De aquí se desprende una conclusión importante. La respuesta a qué es una criptomoneda P2P legal en tu caso no depende de la moneda en sí, sino del rol que realmente desempeñas. El mismo servicio puede ser utilizado tanto por un usuario común como por una persona que, sin darse cuenta, se convierte en un cambista informal.

Para entender los riesgos, es útil separar dos modos de operación. Por un lado, está el P2P como particular, cuando una persona compra o vende criptomonedas de vez en cuando para fines personales. Por otro, el P2P como negocio, cuando las operaciones se realizan de forma regular, en grandes volúmenes y generan ingresos estables.

La frontera entre estos escenarios no siempre está escrita en una sola ley y será distinta en cada país. Aun así, se pueden destacar varios indicios por los que el P2P deja de ser gradualmente una actividad puramente privada.

Con más frecuencia, el paso a un cuasi-negocio se reconoce por factores como:

• operaciones regulares con importes elevados y un conjunto reducido de contrapartes que compran y venden sistemáticamente a través de ti;
• la existencia de un recargo y un margen estable que se percibe como ingreso, y no como una ganancia puntual por el tipo de cambio;
• la realización de liquidaciones con un gran número de desconocidos al estilo de una casa de cambio;
• el uso de cuentas y tarjetas separadas que, de hecho, se han convertido en herramientas de actividad comercial.

Si observas una parte significativa de estos indicios, conviene hablar con un especialista sobre cómo se calculan los impuestos del P2P con criptomonedas en tu país y qué opciones de legalización pueden estar disponibles. Tener un estatus formal no solo reduce los riesgos legales, sino que también hace tu posición más comprensible para los bancos.

Aunque al P2P se le llame operaciones entre pares, en la práctica casi siempre se utiliza la infraestructura bancaria. Y es precisamente ahí donde suele estar el punto de riesgo.

Al banco no le importa tanto lo que haces en cripto; le interesa más el origen y el destino del dinero fiat. Cuando la actividad de la cuenta se parece a la de un cambista, se activa el control interno. En ese momento pasa a primer plano el binomio P2P y AML, es decir, los procedimientos contra el blanqueo de capitales y la financiación de actividades prohibidas.

Desde el punto de vista del banco, un cliente P2P que recibe y envía pagos de manera constante está asociado a una serie de amenazas potenciales. De ahí surgen preguntas adicionales, solicitudes de documentos y la verificación del P2P con criptomonedas como fuente de fondos.

Si el departamento de compliance detecta un riesgo elevado, el banco puede restringir temporalmente las operaciones. Así aparece la situación de P2P y bloqueo de cuenta bancaria, que el usuario percibe como una acusación, pero que en la práctica es un procedimiento estándar de evaluación de riesgos.

La tarea del cliente en esta situación es demostrar la transparencia de la actividad. Cuanto mejor preparadas estén las explicaciones y los documentos de respaldo, mayor será la probabilidad de que el bloqueo termine con una aclaración y no con la rescisión del contrato de servicio.

Aunque una persona esté segura de que no viola la ley, los riesgos del P2P con criptomonedas no desaparecen. Están relacionados con cómo te perciben los bancos, las contrapartes y los organismos supervisores.

Para ver el panorama completo, es útil enumerar las amenazas clave que con más frecuencia se encuentran en la práctica:

• riesgos financieros relacionados con pagos fraudulentos, devoluciones y transacciones en disputa;
• riesgos legales, cuando la actividad puede interpretarse como un negocio no registrado o participación en esquemas dudosos;
• riesgos de compliance por parte del banco, que se manifiestan en solicitudes de documentos y restricciones temporales;
• riesgos operativos asociados al factor humano, la pérdida del registro de operaciones y errores en los cálculos.

Algunos de estos riesgos se pueden controlar; otros permanecen externos. Es importante no verlos como un motivo para renunciar por completo al P2P, sino como factores que deben tenerse en cuenta al elegir los volúmenes y la frecuencia de las operaciones.

Cuanto mejor entiendas las reglas del P2P con criptomonedas en la plataforma elegida, más fácil será construir tus procesos teniendo en cuenta posibles verificaciones y requisitos.

Cuando la gente habla de trading P2P legal de criptomonedas, rara vez se refiere a un artículo concreto de la ley. Más bien se trata de un conjunto de prácticas que, en general, se ajustan a las expectativas de los reguladores y los bancos y no exceden volúmenes razonables para un particular.

A nivel de principios generales, esto suele incluir:

• comprender el estatus de las criptomonedas en tu país y los requisitos básicos para las operaciones;
• llevar un registro de las operaciones, al menos en forma simple, con importes, fechas y contrapartes;
• estar preparado para explicar el origen de los fondos y el sentido económico de las operaciones;
• un enfoque prudente respecto a transferencias anónimas y el rechazo de esquemas claramente sospechosos.

Merecen atención aparte las restricciones de criptomonedas en P2P que establecen los bancos y los servicios de pago. A veces no están relacionadas directamente con la ley, pero forman parte de la política interna de la organización.

No podrás ignorarlas, porque son estas reglas las que determinan cuánto tiempo podrás usar una cuenta o tarjeta concreta. Por eso, la pregunta de si el P2P es legal o no se formula mejor de otra manera: hasta qué punto tu modo de operación se ajusta a la combinación de tres factores: los requisitos legales, las expectativas de los bancos y la política de la plataforma concreta.

No es posible eliminar por completo las amenazas, pero sí se puede reducir significativamente su probabilidad y su efecto potencial. Para ello, conviene entender con antelación los principios básicos y responder a varias preguntas prácticas.

En términos aplicados, reducir los riesgos del P2P no lo logra uno o dos “trucos”, sino un conjunto de decisiones conscientes. Normalmente incluye elementos como:

• limitar los volúmenes y el número de contrapartes a un nivel que parezca natural para un usuario particular;
• separar los gastos personales y las operaciones relacionadas con el intercambio de criptomonedas en cuentas distintas;
• elegir cuidadosamente las plataformas y negarse a trabajar con esquemas claramente dudosos y clientes anónimos;
• estar dispuesto, si es necesario, a consultar con un especialista fiscal o jurídico sobre tu modelo de operación.

Además, conviene pensar con antelación cómo justificarás tus operaciones en caso de preguntas. Esto concierne tanto a los bancos como a las autoridades fiscales. Aquí es útil entender qué particularidades tiene la tributación y los impuestos del P2P con criptomonedas precisamente en tu país.

Como resultado, se forma una respuesta más realista a la pregunta de cómo operar con P2P de forma legal. No es universal y no cabe en una sola instrucción, pero se apoya en una evaluación honesta de tu estrategia, la disposición al diálogo con el banco y el deseo de minimizar el conflicto con las reglas vigentes.

Las operaciones P2P con criptomonedas no son ilegales por defecto. Su estatus lo determina una combinación de factores: la regulación nacional, el enfoque de los bancos hacia los clientes y la forma concreta en que organizas tu actividad.

El enfoque que con más frecuencia ayuda consiste en considerar el P2P como particular y el P2P como negocio como modos distintos, con diferentes niveles de responsabilidad. Comprender tus volúmenes, las fuentes de fondos y la posible reacción del banco y de los reguladores permite transformar el P2P de una zona de total incertidumbre en una herramienta gestionable.

En lugar de buscar una receta única, es mejor apoyarse en principios generales, estudiar la práctica de tu país y, cuando sea necesario, acudir a especialistas del área. Entonces, el trading P2P legal de criptomonedas deja de ser un mito y se convierte en el resultado de un enfoque ponderado y cuidadoso hacia tu propio formato P2P