Teknik analiz: piyasa sinyalleri nasıl tanınır ve strateji nasıl kurulur

Risk yönetimini (risk management) öğrendikten sonra, trader’ın giriş ve çıkış kararları almayı öğrenmesi gerekir. Kripto para teknik analizi, grafiklerdeki düzenleri (pattern) görmeye ve piyasadaki davranışı tahminlere başvurmadan değerlendirmeye yardımcı olur.

Bu yazıda şunları öğreneceksiniz:

• kripto para grafiklerini nasıl okuyacağınızı, başlangıçta nelere bakacağınızı ve ekranı nasıl aşırı doldurmayacağınızı;
• trendi ve destek/direnç seviyelerini nasıl belirleyeceğinizi;
• kripto piyasasında fayda sağlayan trading indikatörlerinin hangileri olduğunu ve bunları gürültü (noise) yaratmadan nasıl kombinleyeceğinizi;
• risk kontrolüyle trading’de giriş ve çıkış noktalarının nasıl bulunacağını.

Binance Academy verilerine göre, profesyonel trader’ların yüzde 75’inden fazlası, hatta fundamental stratejilerde bile teknik analiz unsurlarını kullanır. Bu, piyasanın her fazında yol bulmayı sağlayan evrensel bir araçtır.

Teknik analiz basit bir fikre dayanır: piyasa olup biten her şeyi yansıtır. Fiyatın içinde katılımcıların beklentileri, haberler ve duygular zaten fiyatlanmıştır. Bu nedenle grafik rastgele dalgalanmaları değil, trader’ların çoğunluğunun aldığı kararların tarihçesini gösterir.

Projeleri, ortaklıkları ve tokenomics’i değerlendiren fundamental yaklaşımdan farklı olarak kripto para teknik analizi, piyasa katılımcılarının gerçek tepkisini gösterir. CoinGecko verilerine göre, kriptoda trader’ların yüzde 60’ından fazlası kararlarını özellikle seviyeler ve indikatörlere göre verir.

Bu mantıklıdır: kripto piyasası 24/7 işlem görür ve veriler her saniye güncellenir. Burada çeyreklik raporlar yoktur, ancak işlemlere dair şeffaf istatistikler vardır. Teknik analiz olasılıkları görmeye yardımcı olur. Kesin bir tahmin vaat etmez, fakat her hareketin açıklanabildiği bir yapı sunar. Günlük volatilitenin sıkça yüzde 10’u aştığı kripto piyasası için bu özellikle önemlidir.

Trading’de mum grafiği alıcılar ile satıcılar arasındaki güç dengesini gösterir. Her mum gövde ve fitillerden (gölgelerden) oluşur. Gövde, açılış ile kapanış fiyatı arasındaki farkı yansıtır; fitiller seçilen periyottaki en düşük ve en yüksek değerleri işaretler.

Yeni başlayanlar için piyasanın yönünü ayırt etmeyi öğrenmek önemlidir. Bunun için ardışık zirveler ve dipler karşılaştırılır ve mumların tam olarak nerede kapandığı değerlendirilir. Boğa mumu fiyatın yükselişini, ayı mumu ise düşüşü gösterir. Grafikte art arda bir dizi mum belirdiğinde, bunlar piyasa hissiyatına dair fikir veren figürler (patternler) oluşturur.

Günlük ve haftalık grafiklerin fiyat hareketinin genel yönünü görmeye yardımcı olduğunu akılda tutmak faydalıdır. Saatlik ve dakikalık grafikler kısa vadeli giriş noktalarını aramak için uygundur. Mumun direnç seviyesinin üzerinde kapanması bir kırılımı (breakout) teyit ederken, uzun fitiller büyük katılımcılar arasındaki çekişmeyi gösterir.

BTC/USDT paritesini incelerken, günlük mumun ortalama aralığı yüzde 3’ü aşar ve gün içi dalgalanmalar yüzde 6’ya ulaşabilir. Bu nedenle küçük hareketler genel trading planını etkilememelidir. Binance veya OKX gibi yüksek likiditeli borsalarda işlem hacmi mumların biçimini etkiler. Fiyat hızla değişirken hacimler düşük kalırsa bu, yalancı kırılımı (false breakout) işaret edebilir.

Trendin belirlenmesi, kripto para grafik analizinin temelidir. Yükselen trend, her zirvenin bir öncekinden daha yüksek olduğu durumlarda oluşur; düşen trend ise diplerin kademeli olarak alçaldığı durumlarda ortaya çıkar. Kolaylık için ardışık ekstremleri birleştiren trend çizgileri kullanılır.

Seviyelerle nasıl çalışılır:

• destek seviyesi — fiyatın düşüşten sonra dengelendiği bölge;
• direnç — yükselişin yavaşladığı sınır;
• seviyenin retest edilmesi sıkça ikinci bir giriş noktası verir;
• hacimle teyit edilen kırılım, sinyali güçlendirir.

Bu yaklaşım trendi ve destek seviyelerini görmeye, ayrıca nerede girip nerede sonucu sabitleyeceğinizi anlamaya yardımcı olur. CoinGlass istatistiklerine göre, kırılımların yüzde 68’i hareket devam etmeden önce seviyeye dönüşle birlikte gerçekleşir. Bu nedenle, bir impulsun hemen ardından aceleyle işleme girmemek önemlidir.

Yönü daha hassas belirlemek için farklı periyotlara sahip hareketli ortalamalar (Moving Average, MA) kullanılır. Kısa MA’nın uzun MA’yı aşağıdan yukarı kesmesi, yükselen trend işareti sayılır.

İndikatörler, fiyat hareketinin gücünü ve yönünü belirlemeye yardımcı olan matematiksel araçlardır. Kripto trading’de en sık RSI, MACD, MA (hareketli ortalamalar) ve işlem hacmi verileri kullanılır.

RSI ve MACD basitçe:

• RSI, piyasanın ne kadar ısındığını gösterir. İndikatör 70’in üzerine çıktığında varlık aşırı alım (overbought); 30’un altına indiğinde aşırı satım (oversold) kabul edilir.
• MACD, momentumdaki değişimi görmeye yardımcı olur; indikatörün çizgileri kesiştiğinde bu durum çoğu zaman olası bir dönüşe işaret eder.

MA’lar, dalgalanmaları yumuşatır ve fiyat hareketinin genel yönünü gösterir. Fiyat 200 günlük MA’nın üzerindeyse piyasa boğa kabul edilebilir; altındaysa düşüş riski artar.

Kripto para işlem hacimleri, sinyalin gücünü teyit etmeye yardımcı olur; zira hacim artışı olmadan gerçekleşen seviye kırılımları sıklıkla yalancı çıkar.

Pratik öneriler:

• aynı anda 3’ten fazla indikatör kullanmayın; sinyaller arasında kaybolabilirsiniz;
• kripto para işlem hacimlerini daima hesaba katın — hareketle ilgili katılımcı ilgisini onlar teyit eder;
• herhangi bir indikatörü mum formasyonu veya hacim ile doğrulayın;
• aynı amaçlı araçları çift kullanmaktan kaçının (ör. RSI ile Stochastic’i birlikte).

Santiment araştırmasına göre RSI + hacim kombinasyonu, BTC’de yerel dönüşleri belirleme doğruluğunu %65’e kadar artırır.

Teknik analiz figürleri, piyasa katılımcılarının davranışını anlamaya ve fiyat hareketinin muhtemel yönünü belirlemeye yardımcı olur. Bu görsel modeller, arz ve talepteki değişimlere trader’ların tipik tepkilerini yansıtarak farklı varlık ve zaman dilimlerinde tekrar eder. Trading’de paternleri anlamak, yalnızca mevcut hareketi değil, olası senaryonun gelişimini de görmeyi sağlar.

Kısa patern örnekleri:

Yalancı girişlerden kaçınmak için genel piyasa bağlamını dikkate almak önemlidir. Güçlü bir direnç yakınında veya önemli bir haber akışı esnasında oluşan figür güvenilir olmayabilir. Öte yandan, patern istikrarlı bir trendin ortasında beliriyor ve RSI veya MACD ile teyit ediliyorsa, başarılı çalışma olasılığı kayda değer ölçüde artar.

Kripto para teknik analizi her zaman hacim teyidi gerektirir; çünkü asıl hareket gücünü hacimler gösterir ve gerçek kırılım ile kısa süreli sıçramayı ayırt etmeye yardımcı olur.

İyi bir işlem sezgiyle değil, sinyalin teyidiyle başlar. Deneyimli trader’lar, yönü teyit eden bir dizi işaret olduğunda pozisyon açar. Çoğu yeni başlayan, veriler yerine duygularla işlem yaptığı için hata yapar.

Güvenilir bir giriş noktası, fiyatın destek veya direnç bölgesini retest etmesinin ardından ve sinyalin RSI ya da hacim ile doğrulanmasıyla oluşur. Ek güven, örneğin RSI ve MACD gibi birden fazla indikatörün aynı yönde sinyal vermesiyle sağlanır. Risk hesabı kurallarının ayrıntıları için serinin önceki yazısı Risk yönetimi: depozitoyu nasıl kaybetmemeli bölümüne bakın.

Giriş ve çıkış için adım adım algoritma:

• daha yüksek zaman diliminde (D1 veya H4) trend yönünü ve kilit seviyeleri belirleyin;
• H1 veya M15 gibi alt grafikte sinyal teyidi bulun ve zamanlamayı (timing) netleştirin;
• işlemin anlamlı olması için risk–ödül oranını en az 1:2 olarak hesaplayın;
• plana göre stop-loss ve take-profit seviyelerini önceden belirleyin;
• hacimleri izleyin; zira hacim desteği olmadan güçlü görünen hareketler çoğunlukla yanıltıcıdır;
• riski yeniden gözden geçirmeden ve analizi güncellemeden pozisyonu büyütmeyin.

Örneğin 1.000 USDT depozito ve %2 risk ile stop-loss 20 USDT olmalıdır. Take-profit’e kadar potansiyel kâr 40 USDT’den azsa, işlemi açmamak daha iyidir. Bu kurallar bütünü, her işlemin seviyelere, sinyallere ve önceden hesaplanmış riske dayandığı TA tabanlı bir strateji oluşturur.

En doğru model bile, trader disipline uymaz ve riski kontrol etmezse anlamını yitirir. Bitget Academy verilerine göre, yeni başlayanların yüzde yetmişinden fazlası, teknik analizi uygularken tekrarlanan hatalar nedeniyle depozitolarını kaybeder. Çoğu hata araçlardan değil, sistematik yaklaşımın olmamasından kaynaklanır.

Grafik analizi sırasında trader’ların yaptığı yaygın hatalar:

• normal piyasa gürültüsüyle kolayca tetiklenen fazla dar stoplar koymak;
• bir dönüş yakalama çabasıyla ana trende karşı işlem yapmak;
• kilit bir seviye kırılırken hacmi yok saymak;
• çok fazla indikatör kullanarak çelişkili sinyaller üretmek;
• patern veya hacimle girişi teyit etmeden işlem açmak.

Bu hatalar küçük görünebilir fakat en sık zarara yol açanlar bunlardır. Kripto piyasası, haberlere ve büyük katılımcıların hamlelerine özellikle hassastır; bu yüzden temel nedenler olmadan da sert hareketler görülebilir. Örneğin FOMC kararlarının açıklanması veya ABD istihdam verileri sırasında bitcoin fiyatı yalnızca bir saat içinde %6–8 dalgalanabilir.

Bu sıçramalar, stop-loss’u fazla yakına koyan veya sinyal teyidi olmadan işleme girenlerin pozisyonlarını sıkça “siler”. Bu yüzden unutmayın: teknik analiz sonucu garanti etmez; yalnızca disiplin ve net bir risk yönetimi olduğunda başarı olasılığını artırır.

Teknik tablo net olduğunda, kripto piyasası analizini kurmak, yerel sinyalleri genel dinamikle ilişkilendirmek ve işlemleri planlamak daha kolaylaşır. Teknik analiz piyasayı öngörmez; olasılıkları anlamaya ve fiyat hareketinin yapısını görmeye yardımcı olur. Risk yönetimi ve sermaye yönetimiyle birleştiğinde, kumar değil bir sistem hâline gelir. Teknik analizin nasıl çalıştığını anlamak, grafiklerin mantığını fark etmeyi, riski kontrol etmeyi ve duygusuz karar almayı sağlar.

Serinin bir sonraki materyali — Fundamental analiz: projeler ve olaylar nasıl değerlendirilir. Bu bölümde haberlerin, update’lerin ve tokenomics’in coin fiyatlarını nasıl etkilediği ve neden teknik analizi tamamladığı açıklanır.