Централізовані та децентралізовані біржі — що обрати для роботи з криптовалютою

Крипторинок за останні роки виріс більш ніж утричі. Конкуренція посилилася, проєкти стали зрілішими, а користувачі — досвідченішими. Те, що нещодавно здавалося експериментом, сьогодні сприймається як норма. Все більше учасників відходять від простої торгівлі та використовують DeFi, фармінг і гібридні стратегії.

Що ви дізнаєтесь із цієї статті

• чим централізовані та децентралізовані біржі відрізняються на практиці;
• як працює контроль над коштами і чому він визначає вибір платформи;
• де нижчі комісії та як оптимізувати витрати в TRON;
• як влаштована ліквідність криптобірж і чому це впливає на кінцеву ціну угоди;
• які ризики зустрічаються на обох типах майданчиків;
• як обрати біржу для торгівлі з урахуванням ваших завдань і досвіду.

За даними DefiLlama, у 2025 році сукупний оборот DEX перевищив 1,4 трлн доларів за квартал. За оцінками The Block, частка DEX у спотовій торгівлі піднімалася до чверті ринку. CoinGecko підтверджує лідерство Uniswap серед DEX і стабільне зростання сегмента. Chainalysis і TRM Labs фіксують підвищення уваги до кіберризиків, що робить грамотний вибір майданчика особливо важливим.

CEX — це централізована біржа. Майданчик виступає посередником, зберігає активи клієнтів, веде книги ордерів, керує ліквідністю та надає підтримку. Користувач створює акаунт, проходить KYC, поповнює баланс і торгує в звичному інтерфейсі. Такий формат зручний і швидкий. Він нагадує банківський сервіс, де багато процесів виконуються за вас. За даними Binance Research, більшість новачків починають саме тут, адже бар’єр входу низький і доступні фіатні методи поповнення.

DEX — це децентралізована біржа. Угоди проходять безпосередньо між гаманцями через смартконтракти. Реєстрація не потрібна, особисті дані не запитуються. Користувач сам зберігає ключі й сам підтверджує транзакції. Це підвищує приватність у криптовалюті й забезпечує автономність. За даними DefiLlama, частка обмінів через DEX зростає завдяки розвитку мереж із низькою комісією та інструментів на кшталт агрегаторів маршрутів.

Обидві моделі розв’язують одну задачу — купити, продати або обміняти активи. Різниця між CEX і DEX полягає в тому, де виконується угода і хто контролює кошти. Перша модель робить ставку на сервіс та інфраструктуру, друга — на код і пряму взаємодію з блокчейном.

Контроль над коштами визначає весь користувацький досвід. У CEX кошти зберігаються на рахунках біржі. Це кастодіальна модель. Платформа керує ключами, забезпечує зберігання й бере на себе операційні процеси. Користувач отримує швидкість і підтримку, але довіряє третій стороні та приймає пов’язані обмеження. Якщо майданчик стикається з розслідуванням або технічною проблемою, можливі затримки на введення або виведення коштів.

У DEX зберігається некостодіальна модель. Ключі та доступ до коштів залишаються у користувача. Транзакції підписуються локально в гаманці й виконуються смартконтрактами. Такий підхід підсилює незалежність і прозорість. За даними CoinGecko і DefiLlama, більшість обсягів зосереджено в кількох протоколах із перевіреною архітектурою, що додатково підвищує довіру. Але разом із автономією зростає і відповідальність: помилка адреси чи взаємодія з небезпечним контрактом призведе до остаточної втрати коштів. Кнопки «Назад» тут не існує.

Запам’ятати просто: у CEX користувач працює з біржею, а в DEX — зі смартконтрактом. Ця різниця пояснює і комісії, і швидкість, і зміну цін під час великих угод.

Загалом CEX забезпечує зручність, швидкість і доступ до фіату, але потребує довіри до майданчика. DEX дає автономію, прозорість і повний контроль над коштами, проте вся відповідальність лежить на користувачеві. Остаточний вибір залежить від того, що для вас важливіше — комфорт і підтримка чи незалежність і свобода дій.

Користувачі часто запитують, де комісії реально нижчі. Все залежить від частоти операцій і вибраної мережі. На централізованих біржах тарифи фіксовані й зрозумілі. Базова торгова ставка у найбільших майданчиків тримається близько 0,1%, а за виведення або введення через фіат стягується окрема плата. Витрати легко прогнозувати, але при активній торгівлі загальні збори швидко зростають.

На децентралізованих біржах комісії залежать від навантаження мережі. В Ethereum вартість транзакцій підвищується при зростанні попиту, а в BNB Chain витрати залишаються стабільнішими. У TRON діє власна модель, заснована на Energy та Bandwidth. Щоб перевести USDT TRC-20, потрібно мати запас енергії або TRX. Без Energy мережа спалює токени за кожен переказ, і комісія може сягати кількох доларів. Після оновлення TRON у серпні 2025 року базова вартість енергії знизилася майже вдвічі, але через зростання курсу TRX витрати залишаються відчутними.

Багато користувачів відзначають основні проблеми:

• дорогі перекази, особливо при частих транзакціях;
• без стейкінгу чи оренди витрата TRX стає постійною;
• необхідно тримати запас TRX навіть тим, хто працює лише з USDT.

Щоб уникнути зайвих витрат під час переказів, користувачі все частіше обирають оренду енергії TRON. Цей інструмент допомагає знизити комісії без додаткових ризиків.

Без оренди при переказі USDT TRC-20 мережа списує:

• 6,77 TRX, якщо на адресі отримувача вже є баланс токена;
• 13,37 TRX, якщо USDT там відсутній.

При курсі TRX близько $0,34 комісія становить від $2,3 до $4,5 за одну транзакцію.

Сервіс Tron Pool Energy безпечно підключає енергію до вашої адреси та знижує комісію за переказ USDT TRC-20. Замість стандартних 6,77 або 13,37 TRX ви сплачуєте близько 3 або 6 TRX залежно від наявності USDT на гаманці отримувача. Не потрібно тримати TRX на балансі, якщо активовано Безлімітний пакет енергії. Підключення займає кілька хвилин і діє без обмежень у часі. Сервіс сумісний із будь-якими некостодіальними гаманцями TRC-20, включно з TronLink та OKX Wallet. Один акаунт дозволяє підключити до тридцяти адрес, що особливо зручно для бізнесу, фрилансерів і DeFi-проєктів.

Такий підхід позбавляє від дорогих комісій і робить перекази USDT TRC-20 знову вигідними. Для активних користувачів це надійне рішення, яке допомагає заощадити до 65% витрат у мережі й не залежати від коливань TRX.

Безпека CEX і DEX залежить від різних факторів. У CEX ключову роль відіграють процеси біржі: холодні гаманці, багаторівневі політики доступу, поведінкова аналітика, страхові фонди й зовнішні аудити. За даними Chainalysis, до середини 2025 року сукупна шкода від атак на сервіси перевищила 2 млрд доларів. У звітах згадуються навіть великі централізовані гравці, що нагадує про ненульовий ризик навіть у топсегменті. The Block підкреслює, що швидкість реакції та управлінські практики відіграють вирішальну роль.

У DEX користувачі стикаються з іншими загрозами. Вирішальне значення мають якість смартконтрактів і джерела їх розгортання. Помилки коду, уразливості при інтеграції з оракулами, некоректні налаштування прав — усе це підвищує ризик. TRM Labs і CertiK фіксують сотні мільйонів доларів втрат через фішинг і контракти-пастки. Дослідження показують, що багато користувачів підписують підозрілі дозволи, не читаючи спливаючі вікна, і потім стикаються з виведенням токенів третіми особами.

Приватність у криптовалюті працює по-різному. У CEX персональні дані зберігаються на стороні біржі та захищені внутрішніми регламентами. У DEX не потрібно проходити верифікацію та передавати особисту інформацію, але всі перекази видно в блокчейні. Аналітичні компанії, такі як Arkham Intelligence і Nansen, можуть пов’язувати адреси між собою та визначати, хто за ними стоїть. Щоб зберегти конфіденційність, краще використовувати різні гаманці для торгівлі й зберігання та не видавати зайві дозволи на доступ до коштів.

Багато користувачів комбінують централізовані та децентралізовані майданчики. Такий підхід допомагає знизити ризики, оптимізувати комісії та гнучко керувати активами. Щоб ефективно їх поєднати, важливо знати сильні сторони кожної моделі.

Централізована біржа підходить тим, хто цінує комфорт і готовий довірити керування платформі. Вона дає доступ до фіату через картки й банківські перекази, забезпечує високу ліквідність і швидке виконання ордерів. Тут зручно працювати з великими сумами й використовувати додаткові інструменти, включно з маржинальною торгівлею та деривативами. За даними Binance Research і The Block, основна частка спотового ринку досі зосереджена на CEX. Навіть коли DEX показують рекордні обсяги, централізовані майданчики утримують лідерство завдяки інституційним клієнтам і стабільній інфраструктурі.

На що звернути увагу при виборі CEX

• Реєстрація і KYC. Прозорі процедури допомагають швидко відновити доступ при втраті пристрою.
• Комісії. Вивчіть торгові ставки, збори за виведення та умови P2P, щоб оцінити реальні витрати.
• Ліквідність. Чим більша глибина ринку за вашими парами, тим менше проскальзування.
• Безпека. Переконайтеся, що біржа підтримує 2FA, антифішингові коди й публікує підтвердження резервів.

Децентралізована біржа підходить користувачам, які цінують незалежність і контроль над коштами. Тут не потрібна верифікація, гаманець залишається лише у вас, а доступ до DeFi-інструментів відкрито цілодобово. На DEX можна працювати з пулами ліквідності, брати участь у фармінгу й обмінювати рідкісні токени. За даними CoinGecko, частка Uniswap і PancakeSwap у DEX-обсягах залишається високою, а кількість активних адрес у 2025 році зросла більш ніж на 60%. Це підтверджує тенденцію до поступового переходу користувачів на децентралізовані формати.

Що варто врахувати перед початком роботи

• Мережа та комісія. BNB Chain підходить для частих і недорогих операцій. Ethereum зручний для великих угод і DeFi, але потребує запасу на газ.
• Протокол і аудит. Вивчайте звіти CertiK і Trail of Bits, перевіряйте контракти перед підключенням.
• Дозволи й ризики. Надавайте мінімальні права та регулярно відкликайте старі дозволи у гаманці.
• Маршрути обміну. Агрегатори допомагають знаходити найкращі курси та зменшувати проскальзування.

DEX пропонує свободу та прозорість, але вимагає уважності й базових знань роботи з гаманцями. Помилки тут коштують дорожче, ніж на централізованих платформах.

Оптимальна стратегія поєднує обидві моделі:

• зберігайте великі суми в холодних гаманцях;
• вводьте й виводьте фіат через CEX;
• обміни токенів і DeFi-операції виконуйте на DEX у мережах із мінімальними витратами;
• розділяйте адреси для особистих і робочих транзакцій для безпеки й зручної звітності.

Дослідження Kaiko і Messari показують, що комбінований підхід знижує ризики, робить керування активами гнучким і дозволяє отримувати вигоду від сильних сторін кожної моделі.

CEX дає комфорт, швидкість і підтримку. Це зручна точка входу з фіатом і глибокою ліквідністю. DEX надає свободу, приватність і контроль над коштами. Це вибір для тих, хто готовий працювати напряму з протоколами і хоче мінімізувати залежність від посередників.

Ідеальна стратегія — використовувати обидві моделі за призначенням. Для купівлі і виведення фіату використовуйте CEX. Для обмінів і DeFi використовуйте DEX. В екосистемі TRON знижуйте витрати за рахунок оренди енергії в Tron Pool Energy. Це робить платежі USDT TRC-20 стабільними і допомагає планувати бюджет на комісії.